研报掘金丨山西证券:五粮液Q2收入增速承压,静待价值与价格双回归

2023-08-29 13:59:53 来源:格隆汇


(资料图)

山西证券28日研报指出,五粮液(000858)(000858.SZ)上半年业绩低于预期,Q2收入增速承压。目前公司估值水平处于历史偏低水平,静待价值与价格双回归,看好其长期发展。维持“买入-A”投资评级。

伴随中秋国庆旺季来临,库存去化可期,同时价格管控加强&需求在旺季下持续修复,23H2的业绩增长可期。中长期看,公司未来普五单品在千元价格带地位相对稳固,同时品牌产品思路更清晰,更为重视市场及渠道反馈,“高质量发展”可期,持续看好公司长期发展。

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