环球视点!软件行业正遇寒冬! Bernstein:Snowflake(SNOW.US)技术壁垒薄弱业绩堪忧

2022-10-12 15:36:29 来源:智通财经


(资料图)

智通财经APP获悉,投研机构伯恩斯坦(Bernstein)近日对Snowflake(SNOW.US)这家数据处理企业进行覆盖,并指出该公司一直以来市值增长劲头十足,但其所营业务技术壁垒较为薄弱,很难在行业内其他拥有根深蒂固的云计算公司竞争中取得优势。Snowflake股价于本周二下跌近4%。

据悉,此前该机构分析师Mark Moerdler于早期调研中给予公司“优于大市”评级,目标价高达166美元。并指出,尽管公司一直以来基本面良好,且市值也堪称云计算领域业内的“明星股”。然而,公司之前预计一直到2029财年业绩将持续保持30%的同比增长,现已完全于其估值中体现。加之正面临亚马逊(AMZN.US)网络服务、微软(MSFT.US) Azure以及谷歌(GOOGL.US)云平台等科技巨头的竞争,Snowflake未来的的业绩走向暂不明朗且很难超过市场预期。

此外,该分析师还写到,该公司未来需要不断的扩展新业务类型,并收获可观的业务收入和市场份额方能达到市场预期,但从公司目前的业务模式,及外部强大的生存环境来看,公司并不具备可观的市场竞争优势。

值得一提的是,技术方面,Snowflake技术确有落地,为未来数据处理行业提供了一个有趣的发展方向,但由于其业务模式与大数定律相悖且行业市场趋于饱和,该公司技术模式所带来的业绩增速正在放缓。

Moerdler还补充道,尽管公司一直将其产品积极扩展到下游市场,但进展不太乐观,这意味着该公司市占率提升的时间维度将进一步拉长。

本月早些时候,据知情人士表示,软件行业领域的“凛冬将至”,Snowflake股价能否抵御刺骨的市场寒风,值得业内共同见证。

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